“应收款项类投资引监管关注 部分银行被要求上报情况”

本篇文章1830字，读完约5分钟

经记者张威从北京出发

随着上市银行年报披露应收账款类投资规模，监管部门观察了该业务的增长速度。

最近，接近监管层的人向《每日经济信息》记者透露，上周银监会已经要求银行报告应收账款类投资情况。

一位业内人士告诉记者，银监会要求银行报告数据是正常情况，要求报告被认为增长幅度过大。 他说，计划先了解情况，然后再研究如何监管。 一位银行高管昨天( 4月7日)对记者表示，银行发生这种业务有市场诉求，但银行也将根据监管实时政策进行调整。

银监会要求报告业务情况/

日前，《每日经济信息》记者通过上市银行发布的年报获悉，全年上市银行应收账款类投资新增规模超过万亿元，波动最大的业务是多家银行全年增加了信托受益权和理财计划投资。

最近，一位接近监管层的人士向记者透露，银监会观察了上述业务规模的增长速度，并要求银行报告情况。

应收账款投资作为一种投资业务，被业内人士视为银行接受回购、出售监管后的“创新”。 顾名思义，应收账款是指公司拥有的将来取得现金、商品或劳动的权利。 它是公司在日常生产经营过程中产生的各种债权是公司重要的流动资产 主要有应收账款、应收票据、预付款、应收股利、利息收入、应收补助金和其他应收账款等。 特别是指公司在经营过程中形成的各种债权。

这些业内人士向记者表示，应收账款类投资类似资产证券化，可视为广义的资产证券化，也是银行的同业业务。 “应收账款类的投资一直都有，但过去的规模有点小。 去年规模扩大的首要原因是:第一，信贷资产证券化( abs )从年开始回升。 二是银行不良率加速上升，银行资产经常被打包出售。 ”但是，所谓的应收账款类投资并不一定是a银行卖给b银行的，也可能是a银行的不良资产卖出后回到a银行，以降低不良率为目的。 ”

上述业内人士进一步解释说:“应收账款类投资一般有三种情况。” 第一个是银行自己买自己的应收账款。 二是银行买下其他金融机构的信托受益权；三是银行先帮其他机构代办，再卖给被代办机构。

“不同银行的应收款类投资情况不同，银行的不良率急速上升，就会购买自己的应收款； 购买信托受益权是杠杆，继续借贷同业资金，通过利差对冲，无法控制风险的代持人基本上没有小银行敢投资，所以做着稍微稳定一点的业务。 ”据业内人士介绍。

未来的放大或降低/

从银行的角度看，银行的创新业务都是在市场机制下形成的，市场只有有了这个诉求才能快速发展。

一位股份制银行管理层向《每日经济信息》记者表示，监管与银行所处的立场不同，各银行的想法和监管部门的想法有一定差异，银行注重微观，监管当局注重宏观。 金融的快速发展需要一个平衡点，监管当局和公司经营者也需要一个平衡点。 但平衡点不是基于政策，平衡点也是市场的选择，监管也是市场的参与者。 “监管规则发生了变化，银行必须遵守。 为了让监管当局了解数据，银行领域将如实提供。 在监管者获得数据观察后得出结论，制定适当的政策，银行也必须遵守。

上述银行经理表示，此次银监会要求报告的数据较多，对银行影响不大。 “应收账款类投资是否应该缩小，还是要看市场情况。 银监会的政策也取决于市场。 当初，监管并不是丢了所有一点点的业务，并不是说所有的业务都不允许创新，但是创新有可能会走偏，需要慎重的监管。 银行首先按照监管要求执行，然后根据市场变化推出适合市场销路的产品。 对于产品在哪些方面进行了创新，必须根据上市后市场整体的反应，执行即时的监管规则。 ”

上述业内人士也表示，应收款投资是回购的创新，本质上没有任何区别。 银监会要求银行报告应收款投资情况，表示银行这条路受阻，未来增长幅度可能大幅下降。 如果有实际交易( a银行向b银行出售稍差的资产)，还没有任何问题的a银行不良资产通过一条通道再次返回a银行的，如果出现在应收账款的投资科目中，必须受到严格监管。

但是，在应收款投资受到一定限制的情况下，从经验上看，银行仍被称为创新。 因为创新往往走在监管前面。 一位银行领域研究员向《每日经济信息》记者坦言，今年银行回购后的另一个创新是委托定向投资。

据介绍，委托投资通常将原购买转为出售项目下的业务转移到同业保管项目下，但不计入资产负债表，而是渠道业务。 据《21世纪经济报道》报道，不少银行人士称，该业务的会计记账存在矛盾，股份制银行和部分城市商行等风格激进的中小银行都有委托投资业务。

这些业内人士表示，委托投资方向与委托贷款差别不大，类似于理财专家的概念，属于银行不换药的“创新”。

来源：澎湃商业网